Νέα ποσοστά και όρια για ενδοομιλικές συναλλαγές από το 2026 / New intra-group loan rates and limits from 2026
Epaminondou & Co, 19 Οκτωβρίου / 19 October 2026 (ενημέρωση / updated 20 October 2026)
Ελληνικά | English — Πρώτα η ελληνική εκδοχή, ακολουθεί η αγγλική. / Greek version first, English version below.
Ελληνικά
Νέα ποσοστά απόδοσης για ενδοομιλικά δάνεια από το 2026: τι αλλάζει με την Εγκύκλιο 5/2026
Στις 12 Οκτωβρίου 2026 ο Έφορος Φορολογίας εξέδωσε την Εγκύκλιο 5/2026, η οποία αναθεωρεί τα ελάχιστα και μέγιστα ποσοστά απόδοσης των παραγράφων 14, 18 και 25 της Εγκυκλίου 6/2023 (μέτρα απλούστευσης στην τιμολόγηση ελεγχόμενων συναλλαγών). Τα νέα ποσοστά εφαρμόζονται από το φορολογικό έτος 2026 και ισχύουν μέχρι την επόμενη αναθεώρηση.
Ποιους αφορά. Τα μέτρα απλούστευσης της Εγκυκλίου 6/2023 είναι προαιρετικά και αφορούν επιχειρήσεις που απαλλάσσονται από την υποχρέωση τήρησης Κυπριακού Φακέλου Τεκμηρίωσης βάσει του άρθρου 33(9)(α) του περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου, επειδή οι ελεγχόμενες συναλλαγές τους παραμένουν εντός των ορίων απαλλαγής. Από το φορολογικό έτος 2026 τα όρια είναι πολύ υψηλότερα: €2.500.000 ανά κατηγορία, €5.000.000 για την αγοραπωλησία αγαθών και €10.000.000 για χρηματοδοτικές συναλλαγές (Ν. 244(Ι)/2025· μέχρι το 2025, €750.000 για κάθε κατηγορία). Έτσι, πολύ περισσότεροι όμιλοι μπορούν πλέον να εφαρμόζουν τα απλοποιημένα ποσοστά.
Σύγκριση με την Εγκύκλιο 6/2023
| Κατηγορία χρηματοδότησης | Μέχρι το 2025 (Εγκύκλιος 6/2023) | Από το 2026 (Εγκύκλιος 5/2026) |
|---|---|---|
| Παρ. 14 – Δάνεια που χρηματοδοτούνται από χρηματοπιστωτικά μέσα, όταν η επιχείρηση δεν ασκεί έλεγχο επί των κινδύνων και δεν έχει την οικονομική ικανότητα να τους αναλάβει | Ελάχιστη απόδοση 2,5 εκατοστιαίες μονάδες πριν από τους φόρους | Ελάχιστη απόδοση 0,5 εκατοστιαία μονάδα πριν από τους φόρους |
| Παρ. 14 – Όλες οι άλλες περιπτώσεις | Ελάχιστη απόδοση 2,5 εκατοστιαίες μονάδες πριν από τους φόρους | Ελάχιστη απόδοση 2 εκατοστιαίες μονάδες πριν από τους φόρους |
| Παρ. 18 – Δάνεια που χρηματοδοτούνται από ίδια κεφάλαια | Επιτόκιο 10ετούς κυβερνητικού ομολόγου του κράτους του δανειζόμενου + 3,5 εκατοστιαίες μονάδες | Ίδιο ομόλογο + 2,25 εκατοστιαίες μονάδες |
| Παρ. 25 – Δανεισμός από συνδεδεμένα πρόσωπα που χρησιμοποιείται στην επιχείρηση (μέγιστο κόστος) | Επιτόκιο 10ετούς κυβερνητικού ομολόγου Κύπρου + 1,5 εκατοστιαία μονάδα | Ίδιο ομόλογο + 1,75 εκατοστιαία μονάδα |
| Παρ. 31 – Υπηρεσίες χαμηλής προστιθέμενης αξίας | Ελάχιστο περιθώριο κέρδους 5% επί των δαπανών | Χωρίς αλλαγή (5%) |
Η μεγαλύτερη αλλαγή: η λειτουργική ανάλυση μετρά πλέον. Μέχρι τώρα, για τα δάνεια της παραγράφου 14 ίσχυε ενιαίο ελάχιστο 2,5 εκατοστιαίων μονάδων, ανεξάρτητα από το αν η επιχείρηση είχε τη χρηματοοικονομική ικανότητα να αναλάβει τους κινδύνους. Από το 2026 το ποσοστό εξαρτάται από τη λειτουργική ανάλυση των παραγράφων 4(α) και 4(β) της Εγκυκλίου 6/2023: 0,5 όταν η επιχείρηση ούτε ελέγχει τους κινδύνους ούτε έχει την ικανότητα να τους αναλάβει, 2 σε κάθε άλλη περίπτωση.
Δάνεια σε ξένο νόμισμα. Για τις παραγράφους 18 και 25, όταν το δάνειο είναι σε νόμισμα διαφορετικό από το εγχώριο νόμισμα του κράτους του δανειζόμενου, χρησιμοποιείται το 10ετές κυβερνητικό ομόλογο του ίδιου κράτους στο νόμισμα του δανείου, εφόσον είναι αναρτημένο στην ιστοσελίδα του Τμήματος Φορολογίας. Διαφορετικά, ο υπόχρεος επικοινωνεί με τη Μονάδα Ενδοομιλικών Συναλλαγών για τον καθορισμό του επιτοκίου αναφοράς.
Τι να κάνετε πριν από το τέλος του έτους.
- Καταγράψτε όλα τα ενδοομιλικά δάνεια και ελέγξτε σε ποια παράγραφο εμπίπτει το καθένα.
- Τεκμηριώστε τη λειτουργική ανάλυση (έλεγχος κινδύνων και οικονομική ικανότητα) για τα δάνεια της παραγράφου 14.
- Επανυπολογίστε τα επιτόκια του 2026 και ενημερώστε τους δεδουλευμένους τόκους και, όπου χρειάζεται, τις δανειακές συμβάσεις.
- Ενσωματώστε τα αποτελέσματα στην αναθεώρηση της προσωρινής φορολογίας 2026, που μπορεί να γίνει μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2026.
Αν ο όμιλός σας έχει ενδοομιλικά δάνεια, επικοινωνήστε με την ομάδα της Epaminondou & Co στο +357 22662938 ή στο info@epaminondou.com.
Το άρθρο αυτό περιέχει γενικές πληροφορίες και δεν αποτελεί φορολογική ή νομική συμβουλή.
English
New safe-harbour rates for intra-group loans from 2026: what Circular 5/2026 changes
On 12 October 2026 the Tax Commissioner issued Circular 5/2026. It revises the minimum and maximum returns in paragraphs 14, 18 and 25 of Circular 6/2023, the transfer-pricing simplification measures. The new returns apply from tax year 2026 and stay in force until the next revision.
Who it affects. The Circular 6/2023 measures are optional. They are available to businesses that do not have to keep a Cyprus transfer-pricing local file under article 33(9)(a) of the Income Tax Law, because their controlled transactions stay within the local-file limits. From tax year 2026 those limits are much higher: €2.5 million per category, €5 million for purchases and sales of goods and €10 million for financing transactions (Law 244(I)/2025; until 2025, €750,000 for every category). Many more groups can therefore now use the simplified rates.
Comparison with Circular 6/2023
| Type of financing | Up to 2025 (Circular 6/2023) | From 2026 (Circular 5/2026) |
|---|---|---|
| Para 14 – loans financed by borrowings, where the company does not control the risks and lacks the financial capacity to bear them | Minimum return 2.5 percentage points before tax | Minimum return 0.5 percentage points before tax |
| Para 14 – all other cases | Minimum return 2.5 percentage points before tax | Minimum return 2 percentage points before tax |
| Para 18 – loans financed from own equity | 10-year government bond yield of the borrower’s state + 3.5 percentage points | Same bond yield + 2.25 percentage points |
| Para 25 – related-party borrowing used in the business (maximum cost) | 10-year Cyprus government bond yield + 1.5 percentage points | Same bond yield + 1.75 percentage points |
| Para 31 – low value-adding services | Minimum 5% mark-up on costs | Unchanged (5%) |
The biggest change: the functional analysis now matters. Until now, paragraph 14 loans carried a single 2.5-point minimum, whether or not the company had the financial capacity to bear the risks. From 2026 the rate depends on the functional analysis under paragraphs 4(a) and 4(b) of Circular 6/2023: 0.5 where the company neither controls the risks nor can bear them, and 2 in every other case.
Loans in a foreign currency. For paragraphs 18 and 25, where a loan is in a currency other than the borrower state’s local currency, the reference rate is that state’s 10-year government bond yield in the loan currency, if the Tax Department publishes it on its website. Otherwise the taxpayer contacts the Tax Department’s Intra-group Transactions Unit to agree the reference rate.
What to do before the year end.
- List all intra-group loans and decide which paragraph each falls under.
- Document the functional analysis (control of risk and financial capacity) for paragraph 14 loans.
- Recalculate 2026 interest, update interest accruals and, where needed, the loan agreements.
- Reflect the results in your 2026 provisional tax, which can be revised up to 31 December 2026.
If your group has intra-group loans, contact the Epaminondou & Co team on +357 22662938 or at info@epaminondou.com.
This article is general information and does not constitute tax or legal advice.
Sources / Πηγές
- Tax Department, Circular 5/2026, 12 October 2026: https://www.gov.cy/media/sites/167/2026/10/EE5_2026.pdf
- Tax Department, Circular 6/2023: https://www.gov.cy/media/sites/167/2026/01/EE6_2023.pdf
- Tax Department, Revision of provisional tax (FAQs): https://www.gov.cy/mof-tax/documents/forologiki-dilosi-eisodimatos-atomoy/sychnes-erotiseis-kai-paradeigmata-gia-tin-anatheorisi-prosorinis-forologias-kod-foroy-0200/
